حاسبة التنبؤ بالضائقة المالية

توضيح

ما هي الضائقة المالية؟

تحدث الضائقة المالية عندما تكون الشركة غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية، مما قد يؤدي إلى الإفلاس أو الإعسار. يعد التنبؤ بالضائقة المالية أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين والدائنين والإدارة لاتخاذ قرارات مستنيرة. تستخدم هذه الآلة الحاسبة عدة نسب مالية لتقييم الوضع المالي للشركة.

النسب المالية الرئيسية المستخدمة في الآلة الحاسبة

1. النسبة الحالية: تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها المتداولة.

• الصيغة: §§ \text{Current Ratio} = \frac{\text{Current Assets}}{\text{Current Liabilities}} §§

2. النسبة السريعة: تشبه النسبة الحالية ولكنها تستثني المخزون من الأصول المتداولة، مما يوفر مقياسًا أكثر صرامة للسيولة.

• الصيغة: §§ \text{Quick Ratio} = \frac{\text{Current Assets} - \text{Inventory}}{\text{Current Liabilities}} §§

3. نسبة الدين: تشير إلى نسبة أصول الشركة الممولة بالدين.

• الصيغة: §§ \text{Debt Ratio} = \frac{\text{Total Liabilities}}{\text{Total Assets}} §§

4. العائد على الأصول (ROA): يقيس مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتحقيق الربح.

• الصيغة: §§ \text{ROA} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Total Assets}} §§

5. العائد على حقوق الملكية (ROE): يشير إلى مدى جودة استخدام الشركة للاستثمارات لتحقيق نمو في الأرباح.

• الصيغة: §§ \text{ROE} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Shareholder’s Equity}} §§

6. دوران الأصول: يقيس مدى كفاءة استخدام الشركة لأصولها في توليد إيرادات المبيعات.

• الصيغة: §§ \text{Asset Turnover} = \frac{\text{Net Sales}}{\text{Total Assets}} §§

7. نسبة تغطية الفائدة: تشير إلى مدى سهولة قيام الشركة بدفع الفائدة على الديون المستحقة.

• الصيغة: §§ \text{Interest Coverage} = \frac{\text{EBIT}}{\text{Interest Expense}} §§

كيفية استخدام حاسبة التنبؤ بالضائقة المالية

1. قيم الإدخال: أدخل القيم لكل من النسب المالية في الحقول المتوفرة. التأكد من أن القيم دقيقة وتعكس البيانات المالية للشركة.

2. احسب: انقر فوق الزر “احسب” لحساب درجة الضائقة المالية. ستساعدك هذه النتيجة على فهم الوضع المالي للشركة.

3. تفسير النتائج: ستوفر الآلة الحاسبة درجة الضائقة المالية بناءً على نسب الإدخال. وتشير الدرجة المنخفضة إلى ارتفاع خطر التعرض لضائقة مالية، في حين تشير الدرجة الأعلى إلى صحة مالية أفضل.

مثال للحساب

لنفترض أن الشركة لديها النسب المالية التالية:

• النسبة الحالية : 1.5
• النسبة السريعة: 1.2
• نسبة الدين: 0.4
• العائد على الأصول: 0.05
• العائد على حقوق الملكية: 0.1
• معدل دوران الأصول: 0.8
• تغطية الفوائد: 3

باستخدام الآلة الحاسبة، سيتم حساب درجة الضائقة المالية على النحو التالي:

§§ \text{Distress Score} = \frac{1.5 + 1.2 + (1 - 0.4) + 0.05 + 0.1 + 0.8 + 3}{7} §§

ستساعد هذه النتيجة أصحاب المصلحة على تقييم الاستقرار المالي للشركة.

متى يجب استخدام حاسبة التنبؤ بالضائقة المالية؟

1. قرارات الاستثمار: يمكن للمستثمرين استخدام هذه الآلة الحاسبة لتقييم الوضع المالي للاستثمارات المحتملة.
2. تقييم الائتمان: يمكن للمقرضين تقييم مخاطر إقراض الشركة بناءً على نسبها المالية.
3. التحليل الإداري: يمكن لإدارة الشركة تحديد مناطق الضعف المالي واتخاذ الإجراءات التصحيحية.
4. أبحاث السوق: يمكن للمحللين مقارنة درجات الضائقة المالية عبر الشركات أو الصناعات المختلفة.

تطبيقات عملية

• تمويل الشركات: يمكن للشركات استخدام هذه الآلة الحاسبة لمراقبة وضعها المالي مع مرور الوقت واتخاذ قرارات استراتيجية.
• إدارة المخاطر: يمكن للمؤسسات المالية تقييم مخاطر التخلف عن السداد عند تقديم الائتمان للشركات.
• البحث الأكاديمي: يمكن للباحثين تحليل اتجاهات الضائقة المالية عبر مختلف القطاعات.

استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال قيم مختلفة وشاهد كيف تتغير درجة الضائقة المالية ديناميكيًا. ستوفر النتائج رؤى قيمة حول الاستقرار المالي للشركة التي تقوم بتحليلها.