توضيح
ما هو الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)؟
EBITDA تعني الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. وهو مقياس مالي يستخدم لتقييم الأداء التشغيلي للشركة. من خلال التركيز على الأرباح الناتجة عن العمليات التجارية الأساسية، توفر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك رؤية أوضح للربحية دون تأثير هيكل رأس المال ومعدلات الضرائب وبنود المحاسبة غير النقدية.
كيفية حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك؟
يمكن حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) باستخدام الصيغة التالية:
يتم احتساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على النحو التالي:
§§ \text{EBITDA} = \text{Revenue} - \text{Operating Expenses} - \text{Depreciation} - \text{Amortization} §§
أين:
- § \text{EBITDA} § — الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء
- § \text{Revenue} § — إجمالي الدخل الناتج من المبيعات أو الخدمات
- § \text{Operating Expenses} § — التكاليف المتكبدة في المسار الطبيعي للعمليات التجارية
- § \text{Depreciation} § — انخفاض قيمة الأصول الثابتة الملموسة بمرور الوقت
- § \text{Amortization} § — الشطب التدريجي للأصول غير الملموسة على مدى عمرها الإنتاجي
مثال:
لنفترض أن الشركة لديها الأرقام المالية التالية:
- الإيرادات: 200,000 دولار
- المصاريف التشغيلية: 80,000 دولار
- الإهلاك: 20,000 دولار
- الاستهلاك: 10,000 دولار
باستخدام الصيغة:
§§ \text{EBITDA} = 200,000 - 80,000 - 20,000 - 10,000 = 90,000 §§
وبالتالي، فإن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لهذه الشركة تبلغ 90 ألف دولار.
متى يجب استخدام حاسبة حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك؟
- التحليل المالي: تقييم الربحية التشغيلية للشركة دون تأثيرات قرارات التمويل والمحاسبة.
- مثال: يمكن للمستثمرين استخدام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) لمقارنة ربحية الشركات في نفس الصناعة.
- التقييم: تحديد قيمة النشاط التجاري بناءً على أرباحه المحتملة.
- مثال: غالبًا ما يتم استخدام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في مضاعفات التقييم، مثل EV/EBITDA.
- تتبع الأداء: مراقبة التغيرات في الأداء التشغيلي بمرور الوقت.
- مثال: يمكن للشركات تتبع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) ربع سنوي لتقييم النمو أو الانخفاض.
- الميزانية والتنبؤ: المساعدة في إنشاء الميزانيات والتنبؤات المالية على أساس الأرباح المتوقعة.
- مثال: يمكن للشركات توقع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) في المستقبل بناءً على البيانات التاريخية.
- طلبات القروض: قد يطلب المقرضون أرقام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لتقييم قدرة الشركة على سداد القروض.
- مثال: يجوز لشركة تتقدم بطلب للحصول على قرض تقديم أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لإثبات الصحة المالية.
أمثلة عملية
- الشركات الناشئة: يمكن للشركات الجديدة استخدام هذه الآلة الحاسبة لعرض أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أثناء نموها، مما يساعد على جذب المستثمرين.
- الشركات القائمة: يمكن للشركة تحليل أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على مدار عدة سنوات لتحديد الاتجاهات واتخاذ قرارات استراتيجية.
- عمليات الدمج والاستحواذ: يمكن للمشترين المحتملين تقييم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لتحديد مدى جاذبية الشركة المستهدفة.
تعريفات المصطلحات المستخدمة في الآلة الحاسبة
- الإيرادات: إجمالي المبلغ المالي الذي تتلقاه الشركة مقابل السلع المباعة أو الخدمات المقدمة خلال فترة محددة.
- نفقات التشغيل: التكاليف المرتبطة بإدارة العمليات الأساسية للنشاط التجاري، باستثناء التكاليف المتعلقة بالتمويل والضرائب.
- الإهلاك: الطريقة المحاسبية لتوزيع تكلفة الأصل الملموس على مدى عمره الإنتاجي.
- الإطفاء: عملية شطب التكلفة الأولية للأصل غير الملموس تدريجيًا على مدى فترة معينة.
استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال قيم مختلفة وشاهد تغير الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ديناميكيًا. ستساعدك النتائج على اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على الربحية التشغيلية للشركة التي تقوم بتحليلها.