توضيح
ما هي ربحية السهم (EPS)؟
ربحية السهم (EPS) هي مقياس مالي يشير إلى مقدار الأموال التي تجنيها الشركة مقابل كل سهم من أسهمها. وهو مقياس حاسم للمستثمرين لأنه يوفر نظرة ثاقبة لربحية الشركة وغالبا ما يستخدم لمقارنة أداء الشركات في نفس الصناعة.
كيفية حساب ربحية السهم؟
يمكن حساب ربحية السهم باستخدام الصيغة التالية:
يتم احتساب ربحية السهم (EPS) على النحو التالي:
§§ EPS = \frac{Net\ Income}{Shares\ Outstanding} §§
أين:
- § EPS § — ربحية السهم
- § Net Income § — إجمالي ربح الشركة بعد خصم كافة المصاريف والضرائب والتكاليف.
- § Shares Outstanding § — إجمالي عدد الأسهم المملوكة حاليًا للمساهمين.
مثال:
إذا كان لدى الشركة دخل صافي قدره 100000 دولار أمريكي و10000 سهم قائم، فسيتم حساب ربحية السهم على النحو التالي:
§§ EPS = \frac{100000}{10000} = 10\text{ USD} §§
وهذا يعني أن الشركة تكسب 10 دولارات لكل سهم من أسهمها.
متى يجب استخدام حاسبة EPS؟
- تحليل الاستثمار: يمكن للمستثمرين استخدام ربحية السهم لتقييم ربحية الشركة ومقارنتها بالشركات الأخرى في نفس القطاع.
- مثال: مقارنة ربحية السهم لشركتين متنافستين لتحديد أيهما أكثر ربحية.
- التقارير المالية: تقوم الشركات بالإبلاغ عن أرباح السهم في بياناتها المالية، مما يجعلها رقمًا رئيسيًا لأصحاب المصلحة.
- مثال: مراجعة تقارير الأرباح ربع السنوية لتقييم أداء الشركة.
- مقاييس التقييم: غالبًا ما يتم استخدام ربحية السهم جنبًا إلى جنب مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لتحديد ما إذا كان السهم مقيمًا بأعلى من قيمته أو بأقل من قيمته.
- مثال: حساب نسبة السعر إلى الربحية عن طريق قسمة سعر السهم على ربحية السهم.
- تتبع الأداء: يمكن للشركات تتبع ربحية السهم مع مرور الوقت لقياس اتجاهات النمو والربحية.
- مثال: تحليل نمو ربحية السهم على أساس سنوي لتقييم توسع الأعمال.
- قرارات توزيع الأرباح: يمكن أن تؤثر أرباح الأسهم على سياسات توزيع الأرباح، حيث من المرجح أن تقوم الشركات ذات ربحية السهم الأعلى بتوزيع أرباح على المساهمين.
- مثال: قد تقرر شركة ذات ربحية السهم مرتفعة باستمرار زيادة توزيعات أرباحها.
أمثلة عملية
- قرارات الاستثمار: يمكن للمستثمر استخدام حاسبة ربحية السهم لتقييم ربحية السهم بسرعة قبل إجراء عملية الشراء.
- مراجعة أداء الشركة: يمكن للمحلل المالي استخدام الآلة الحاسبة لتقييم أداء الشركة على مدار أرباع أو سنوات مختلفة.
- التحليل المقارن: يمكن لطالب الأعمال استخدام حاسبة EPS لمقارنة الوضع المالي لشركات مختلفة لمشروع ما.
استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال قيم مختلفة لصافي الدخل والأسهم القائمة لترى كيف يتغير ربحية السهم ديناميكيًا. ستساعدك النتائج على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة بناءً على ربحية الشركة.
تعريفات المصطلحات الأساسية
- صافي الدخل: إجمالي ربح الشركة بعد خصم جميع النفقات والضرائب والتكاليف من إجمالي الإيرادات.
- الأسهم القائمة: إجمالي عدد أسهم الشركة المملوكة حاليًا للمساهمين، بما في ذلك الأسهم التي يحتفظ بها المستثمرون المؤسسيون والمطلعون على الشركة.
من خلال فهم واستخدام حاسبة EPS، يمكنك الحصول على رؤى قيمة حول الأداء المالي للشركة واتخاذ خيارات استثمارية أكثر استنارة.