توضيح
ما هي نسبة توزيع الأرباح؟
نسبة توزيع أرباح الأسهم هي مقياس مالي يوضح نسبة الأرباح التي تدفعها الشركة لمساهميها في شكل أرباح. وهو مؤشر مهم للمستثمرين لأنه يساعد على تقييم استدامة سياسة توزيع أرباح الشركة.
صيغة:
يمكن حساب نسبة توزيع الأرباح باستخدام الصيغة التالية:
نسبة الدفع:
§§ \text{Payout Ratio} = \frac{\text{Total Dividends}}{\text{Net Income}} \times 100 §§
أين:
- § \text{Payout Ratio} § — النسبة المئوية للأرباح المدفوعة كأرباح
- § \text{Total Dividends} § — إجمالي مبلغ الأرباح المدفوعة للمساهمين
- § \text{Net Income} § — إجمالي أرباح الشركة
كيفية حساب نسبة العائد؟
لحساب نسبة العائد، تحتاج إلى معرفة صافي دخل الشركة وأرباح الأسهم لكل سهم. يمكن حساب إجمالي أرباح الأسهم عن طريق ضرب توزيعات الأرباح للسهم الواحد في عدد الأسهم القائمة.
خطوات:
- تحديد صافي الدخل: هذا هو إجمالي ربح الشركة بعد خصم جميع المصاريف والضرائب.
- البحث عن توزيعات الأرباح لكل سهم: هذا هو المبلغ المالي الذي يتم دفعه للمساهمين مقابل كل سهم يمتلكونه.
- تحديد الأسهم القائمة: هذا هو إجمالي عدد الأسهم المملوكة حاليًا للمساهمين.
- احسب إجمالي الأرباح: استخدم الصيغة: §§ \text{Total Dividends} = \text{Dividends Per Share} \times \text{Shares Outstanding} §§
- احسب نسبة العوائد: استبدل إجمالي أرباح الأسهم وصافي الدخل في معادلة نسبة العوائد.
مثال:
- صافي الدخل (§ \text{Net Income} §): 100,000 دولار
- أرباح السهم (§ \text{Dividends Per Share} §): 2 دولار
- الأسهم القائمة (§ \text{Shares Outstanding} §): 50,000
حساب إجمالي الأرباح:
§§ \text{Total Dividends} = 2 \times 50,000 = 100,000 §§
حساب نسبة العائد:
§§ \text{Payout Ratio} = \frac{100,000}{100,000} \times 100 = 100% §§
متى يجب استخدام حاسبة نسبة توزيع الأرباح؟
- قرارات الاستثمار: يمكن للمستثمرين استخدام نسبة العوائد لتقييم ما إذا كانت الشركة تعيد قدرًا معقولاً من أرباحها إلى المساهمين.
- التحليل المقارن: قارن نسب العوائد لشركات مختلفة في نفس الصناعة لتقييم سياسات توزيع الأرباح الخاصة بها.
- تقييم الصحة المالية: قد تشير نسبة العوائد المرتفعة جدًا إلى أن الشركة لا تعيد الاستثمار بشكل كافٍ في نموها، بينما قد تشير النسبة المنخفضة جدًا إلى أن الشركة تحتفظ بالأرباح للتوسع المستقبلي.
- استدامة توزيع الأرباح: قم بتحليل ما إذا كانت أرباح الشركة مستدامة بناءً على أرباحها.
المصطلحات الأساسية
- صافي الدخل: إجمالي ربح الشركة بعد خصم جميع المصاريف والضرائب.
- أرباح السهم: المبلغ المالي المدفوع للمساهمين عن كل سهم يملكونه.
- الأسهم القائمة: إجمالي عدد الأسهم المملوكة حاليًا للمساهمين.
أمثلة عملية
- تحليل المستثمر: يمكن للمستثمر استخدام هذه الآلة الحاسبة لتحديد ما إذا كانت مدفوعات أرباح الشركة مستدامة بناءً على أرباحها.
- تقييم الشركة: يمكن للمحلل المالي استخدام نسبة العائد لمقارنة سياسات توزيع الأرباح للشركات المنافسة في نفس القطاع.
- التمويل الشخصي: يمكن للأفراد الذين يتطلعون إلى الاستثمار في الأسهم التي تدر أرباحًا تقييم مدى جاذبية الاستثمارات المحتملة باستخدام نسبة العائد.
استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال قيم مختلفة ورؤية نسبة الدفع تتغير ديناميكيًا. ستساعدك النتائج على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة بناءً على الوضع المالي للشركة.